Cat Bonds und ILS - Jahresrückblick 2023 und Ausblick 2024

Das Jahr 2023 verlief für die Anlageklasse der Insurance-Linked Securities grundsätzlich erfreulich. Auf dieser Basis war es den Solidum ILS- und Cat Bond Fonds möglich, eine ausserordentlich attraktive Performance zu erzielen. Der Solidum Cat Bond Fund und der Solidum ELS, SAC3 beendeten die Periode mit ihrem besten bisherigen Jahresergebnis. Am Solidum ELS, SAC2 mit seiner langen Ertragshistorie, die bis nach 2006 zurückreicht, zeigt sich, dass das Jahr allerdings kein singuläres Ereignis darstellt.

Japan Noto Halbinsel Erdbeben

Am ersten Tag des neuen Jahres 2024 ereignete sich ein starkes Erdbeben mit Magnitude Mw 7. 5 (Mj 7. 6) an der Westküste Japans. Das Epizentrum des Bebens lag an der Spitze der Noto-Halbinsel. Mit dieser Magnitude war das Ereignis das stärkste Erdbeben in Japan seit knapp einem Jahrzehnt.

Ereignisbericht: Hurrikan Otis

In der Nacht vom 25. Oktober traf um 1:25 Ortszeit der ost-pazifische Hurrikan Otis als Kategorie 5 Sturm, der höchsten Stufe auf der Saffir-Simpson Skala, im mexikanischen Bundesstaat Guerrero in der Nähe von Acapulco de Juáres an Land. Nach Landfall schwächte sich das System über dem gebirgigen Hinterland schnell ab und löste sich in der Folge auf.

Ereignisbericht: Hurrikan Idalia

Am 30. August um 7:45 Ortszeit traf Hurrikan Idalia als Sturm der Kategorie 3 in Floridas dünn besiedelter ‘Big Bend’ Region nahe Keaton Beach an Land. Der Sturm zog sich schnell abschwächend in nord-östlicher Richtung über Georgia und South Carolina weiter, wo er am 31. August mit Tropensturm-Windstärke wieder auf offenes Wasser traf.

Maui Buschbrände

In den ersten Augustwochen wüteten verheerende Buschbrände auf der Insel Maui, Hawaii. Die Katastrophe forderte die meisten Todesfälle aller Waldbrände in den USA seit 100 Jahren und wird als das zweitteuerste Versicherungsereignis in der Geschichte des Bundesstaates eingeschätzt.

Auswirkungen auf die Solidum Cat Bond- und ILS-Fonds werden nicht erwartet.

Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem verlinkten Ereignisbericht.

Verbriefung von Versicherungsrisiken als Alternativer Risikotransfer für industrielle Versicherungsnehmer

Dieser Artikel entstand auf Einladung der Fachzeitschrift "Die VersicherungsPraxis" und wurde in der 12/2022-01/2023 Ausgabe des Journals veröffentlicht. Im Paper behandelt Dr. Karsten Bromann, geschäftsführender Gesellschafter von Solidum Partners, das Potenzial von Cat Bond Instrumenten für den Transfer von Risiko von industriellen Versicherungsnehmern an den Kapitalmarkt. Der Beitrag geht auf aktuelle Herausforderungen ein und gibt einen Überblick über erfolgreich abgeschlossene Transaktionen.

Rückblick auf den ILS Markt 2022 und Ausblick auf 2023

Das Jahr 2022 stellte an Investoren in vielen Anlageklassen einige Herausforderungen. Auch im Bereich der Cat Bonds und der privaten Rückversicherungsverträge wurde der Druck von Investoren gespürt, für die Übernahme von Risiken wieder deutlich höhere Prämien zu verlangen. Dennoch konnten sich ILS Investitionen im Vergleich zu anderen Anlageklassen sehr gut behaupten. Das Auftreffen von Hurrikan Ian in Florida im September verstärkte die Dynamik zu verbesserten Anlagekonditionen noch einmal nachhaltig.

Hurrikan Ian - Ereignisbericht

Hurrikan Ian traf als Wirbelsturm mit einer Stärke knapp unterhalb der höchsten Kategorie 5 in Florida an Land und verursachte signifikante humanitäre und ökonomische Verluste. Die Schäden, die der Sturm verursachte, werden in den Rückversicherungs- und ILS Märken deutlich zu spüren sein. Der vorliegende Bericht diskutiert dieses Ereignis und präsentiert eine erste Analyse seiner Auswirkungen auf die Rückversicherungsindustrie sowie auf die Portfolien der Solidum Fonds.