Am 27. September traf Hurrikan Helene als Sturm der zweithöchsten Kategorie 4 in Floridas Big Bend-Region auf Land. Aufgrund der hohen Zuggeschwindigkeit des Systems reichten Winde mit Hurrikan-Stärke bis weit in das Hinterland hinein und führten noch in Georgia und den Carolinas zu Schäden. Zudem hatte das System eine sehr grosse Ausdehnung, so dass auch Regionen weit entfernt vom Zentrum des Sturmes noch starken Winden und Sturmfluten ausgesetzt waren.

Auf der Basis eines anhaltend harten Rückversicherungsmarktes und hoher Kupons auf Katastrophenanleihen lieferte der ILS-Markt im ersten Halbjahr 2024 eine starke Rendite für Anleger.

Das Jahr 2023 verlief für die Anlageklasse der Insurance-Linked Securities grundsätzlich erfreulich. Auf dieser Basis war es den Solidum ILS- und Cat Bond Fonds möglich, eine ausserordentlich attraktive Performance zu erzielen. Der Solidum Cat Bond Fund und der Solidum ELS, SAC3 beendeten die Periode mit ihrem besten bisherigen Jahresergebnis. Am Solidum ELS, SAC2 mit seiner langen Ertragshistorie, die bis nach 2006 zurückreicht, zeigt sich, dass das Jahr allerdings kein singuläres Ereignis darstellt.

Am ersten Tag des neuen Jahres 2024 ereignete sich ein starkes Erdbeben mit Magnitude Mw 7. 5 (Mj 7. 6) an der Westküste Japans. Das Epizentrum des Bebens lag an der Spitze der Noto-Halbinsel. Mit dieser Magnitude war das Ereignis das stärkste Erdbeben in Japan seit knapp einem Jahrzehnt.

In der Nacht vom 25. Oktober traf um 1:25 Ortszeit der ost-pazifische Hurrikan Otis als Kategorie 5 Sturm, der höchsten Stufe auf der Saffir-Simpson Skala, im mexikanischen Bundesstaat Guerrero in der Nähe von Acapulco de Juáres an Land. Nach Landfall schwächte sich das System über dem gebirgigen Hinterland schnell ab und löste sich in der Folge auf.

Am 30. August um 7:45 Ortszeit traf Hurrikan Idalia als Sturm der Kategorie 3 in Floridas dünn besiedelter ‘Big Bend’ Region nahe Keaton Beach an Land. Der Sturm zog sich schnell abschwächend in nord-östlicher Richtung über Georgia und South Carolina weiter, wo er am 31. August mit Tropensturm-Windstärke wieder auf offenes Wasser traf.

In den ersten Augustwochen wüteten verheerende Buschbrände auf der Insel Maui, Hawaii. Die Katastrophe forderte die meisten Todesfälle aller Waldbrände in den USA seit 100 Jahren und wird als das zweitteuerste Versicherungsereignis in der Geschichte des Bundesstaates eingeschätzt.

Auswirkungen auf die Solidum Cat Bond- und ILS-Fonds werden nicht erwartet.

Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem verlinkten Ereignisbericht.

Im ersten Halbjahr 2023 konnten mit ILS-Anlagen generell und mit Cat Bonds im Speziellen sehr erfreuliche Renditen erzielt werden. Der Artikel beleuchtet die Treiber dieser Dynamik und diskutiert, was die Entwicklung heute, Mitte 2023, für Anleger mit Interesse an dieser Anlageklasse bedeutet.

Dieser Artikel entstand auf Einladung der Fachzeitschrift "Die VersicherungsPraxis" und wurde in der 12/2022-01/2023 Ausgabe des Journals veröffentlicht. Im Paper behandelt Dr. Karsten Bromann, geschäftsführender Gesellschafter von Solidum Partners, das Potenzial von Cat Bond Instrumenten für den Transfer von Risiko von industriellen Versicherungsnehmern an den Kapitalmarkt. Der Beitrag geht auf aktuelle Herausforderungen ein und gibt einen Überblick über erfolgreich abgeschlossene Transaktionen.

Das Jahr 2022 stellte an Investoren in vielen Anlageklassen einige Herausforderungen. Auch im Bereich der Cat Bonds und der privaten Rückversicherungsverträge wurde der Druck von Investoren gespürt, für die Übernahme von Risiken wieder deutlich höhere Prämien zu verlangen. Dennoch konnten sich ILS Investitionen im Vergleich zu anderen Anlageklassen sehr gut behaupten. Das Auftreffen von Hurrikan Ian in Florida im September verstärkte die Dynamik zu verbesserten Anlagekonditionen noch einmal nachhaltig.