Erste ILSBlockchain Sekundärmarkt Transaktion
*** PRESSEMITTEILUNG ***
Solidum Partners AG, ein schweizer Cat Bond und ILS Manager, partizipierte als Vermögensverwalter seiner ILS Fonds im August als einer der ursprünglichen Zeichner in der ersten Verbriefung, die jemals auf einer privaten Blockchain, der ILSBlockchain, begeben und verbucht wurde: Dom Re IC Limited $14‘800‘000 Principal-at-Risk, Participating Notes, fällig 2023 (ISIN GG00BYP34764). Diese Wertschrift verbrieft Ansprüche am Deckungskapital für einen Rückversicherungsvertrag, der US Hurrikan-Risiken deckt, und wurde von Dom Re IC Limited, einer auf Guernsey ansässigen Zweckgesellschaft, begeben. Die Wertschrift wurde auf der ILSBlockchain erzeugt und von 6 institutionellen Investoren in einem Delivery-vs-Payment Prozess erworben.
Kürzlich trat ein neuer Teilnehmer der ILSBlockchain bei, nachdem der Fiduziar der Struktur den GwG und Identifikationsprozess erfolgreich durchgeführt hatte, und zahlte USD auf ein Trustkonto, für die ihm darauf die entsprechenden USD auf der ILSBlockchain gutgeschrieben wurden.
Solidum Partners AG stellte ein Angebot zum Verkauf eines Teils der Wertschriften auf die ILSBlockchain. Die Blockchain erzeugte für dieses Angebot einen kryptographischen Schlüssel, der mit den Details des Angebot auf einer Informationsaustauschplatform den anderen Teilnehmern zugänglich gemacht wurde. Ein Teilnehmer kopierte diesen Schlüssel, ‚dekodierte‘ ihn auf seinem eigenen ILSBlockchain Knoten und konnte, mit genügend USD auf der Blockchain, die Transaktion ausführen. In einer sogenannten ‚atomaren‘ Transaktion wurden dem Konto des Teilnehmers die Wertschriften gutgeschrieben und die USD belastet. Gleichzeitig wurden dem Konto des Solidum Fonds die Wertschriften belastet und die USD gutgeschrieben.
Zwischen Aufsetzen der Transaktion und der Bestätigung nach der Durchführung durch die Blockchain-Knoten der verschiedenen Teilnehmer auf der ILSBlockchain vergingen nur wenige Minuten.
Solidum kann nun die USD im Konto des Fonds auf der ILSBlockchain vom Fiduziar auf das ‚normale‘ Konto des Fonds beim Custodian überweisen lassen.
Die Transaktion kostete den Fonds keine Bankgebühren oder Bid/Offer Spreads eines Brokers. Sie lief zudem anonym ohne direkten Kontakt zwischen Käufer und Verkäufer ab, allerdings in der Sicherheit, dass alle Teilnehmer auf der ILSBlockchain durch den Fiduziar, einer regulierten Gesellschaft, nur nach erfolgreicher Absolvierung der relevanten Identifikations- und GwG Prozeduren zugelassen wurden.
Allerdings sind bei entsprechendem Wunsch auch Transaktionen über einen Broker auf der ILSBlockchain möglich, und auch Custody-Banken können einen Knoten der Blockchain auf einem eigenen Server laufen lassen, um Wertschriften für ihre Kunden zu halten.
Solidum Partners AG ist ein innovativer Cat Bond und ILS Manager, der als erster ‚private‘ Cat Bonds, heute ‚Cat Bond Lite‘ genannt, über seine Transformationsplatform in Guernsey strukturiert hat und jetzt gemeinsam mit der Gegenpartei in dieser Transaktion die erste Sekundärmarkt-Transaktion einer Verbriefung auf einer Blockchain durchführte.
Kontakt:
karsten.bromann@solidumparners.ch +41 43 521 2182